Cambará do Sul é conhecida como a cidade dos cânions, em função de sua proximidade à região dos Aparados da Serra. Situa-se numa região dominada pelos campos ondulados do planalto da Serra Geral - Campos de Cima da Serra - cuja principal atividade econômica é a pecuária e exploração da madeira. Nos limites do município com o Estado de Santa Catarina localizam-se os paredões dos principais cânions desta região.

A altitude na sede do município é de 980 metros, o que a faz uma das cidades de maior altitude no Brasil. No inverno, nos meses de junho a agosto, a temperatura pode cair a 8ºC negativos, com freqüente ocorrência de nevascas.

A população do município é de cerca de 7.000 habitantes e situa-se a cerca de 186 km de Porto Alegre, 70 km de São Francisco de Paula, a 148 km de Caxias do Sul, 78 km de Torres e a 42 km de Praia Grande, em Santa Catarina. Integra a rota turística Campos de Cima da Serra.

O turismo em Cambará do Sul vem adquirindo crescente desenvolvimento, especialmente em função dos cânions da região - Itaimbezinho, Malacara, Fortaleza, entre os mais conhecidos - mas também pelos aspectos da paisagem do planalto, clima e por ser um dos poucos locais do Brasil onde neva durante os meses de inverno.

A cidade situa-se sobre rochas vulcânicas ácidas da Fácies Palmas da Formação Serra Geral.